Inhaltsverzeichnis

1. Schritt 1: Den Notgroschen nicht mehr unverzinst liegen lassen
2. Schritt 2: Einen Teil der Zinsen länger festschreiben
3. Schritt 3: Staatsanleihen sind wieder eine echte Alternative
4. Schritt 4: Im Aktiendepot einem TÜV unterziehen
5. Schritt 5: Kredite jetzt ernst nehmen wie Geldanlagen
6. Bonustipp für das Jahresende

Ölpreis, Inflation und Anleiherenditen steigen – und damit verändern sich die Spielregeln für Sparer, Anleger und Kreditnehmer. Tages- und Festgeld werden attraktiver, Immobilienkredite teurer und auch Aktien geraten stärker unter Druck.

Grund zur Hektik gibt es nicht. Aber sehr wohl einen guten Anlass, Tagesgeld, Festgeld, Depot und Kredite jetzt einmal systematisch zu prüfen.

Wer drei bis sechs Monatsausgaben als Reserve hält, braucht dafür keine Aktien und auch keine komplizierten Finanzprodukte. Tagesgeld reicht. Allerdings lohnt der Vergleich stärker als noch vor einigen Jahren.

Aktionsangebote erreichen derzeit teils vier Prozent und mehr. Der Haken: Häufig gilt dieser Zins nur wenige Monate. Danach kann der Satz deutlich sinken.

Aktionsangebote erreichen derzeit teils vier Prozent. Der Haken: Häufig gilt dieser Zins nur wenige Monate. Danach fällt die Verzinsung oft deutlich niedriger aus. Wer länger Geld parken will, sollte deshalb nicht nur auf den Werbezins schauen, sondern vor allem auf die Konditionen nach Ablauf der Aktion.

Bis Jahresende gilt deshalb: Nicht nur auf den großen Werbezins schauen. Entscheidend sind Laufzeit der Aktion, Zins danach und Einlagensicherung.

Als Beispiel: Wer 20.000 Euro vier Monate lang zu vier statt zu zwei Prozent anlegt, erhält vor Steuern rund 133 Euro zusätzliche Zinsen. Das verändert kein Vermögen – ist aber leicht verdientes Geld für einen Kontowechsel.

Die spannende Frage lautet allerdings nicht: Tagesgeld oder Festgeld? Sondern: Wann wird das Geld benötigt?

Wer beispielsweise in zwölf Monaten ein Auto kaufen möchte, kann einen entsprechenden Betrag fest anlegen. Wer flexibel bleiben muss, sollte das nicht tun.

Eine Möglichkeit ist eine Zinstreppe: Ein Teil bleibt täglich verfügbar, weitere Beträge werden beispielsweise für sechs, zwölf und 24 Monate angelegt. Das reduziert das Risiko, das gesamte Ersparte ausgerechnet zu einem ungünstigen Zeitpunkt neu anlegen zu müssen.

Dazu kommt die Unsicherheit um die Europäische Zentralbank (EZB). Der Einlagenzins liegt derzeit bei 2,25 Prozent. Die nächste Zinsentscheidung fällt jedoch bereits am 10. September.

Wegen des neuen Inflationsdrucks durch die stark gestiegenen Energiepreise rechnen Experten nun mit einer weiteren Straffung der Geldpolitik. Die EZB dürfte ihre Leitzinsen am 10. September um 0,25 Prozentpunkte anheben. Damit würde sie auf die Inflation reagieren, die erneut über ihrem Ziel von zwei Prozent liegt.

Bis Jahresende gilt deshalb: Einen Teil des Geldes flexibel auf Tagesgeld halten und nur den Betrag länger festschreiben, auf den Sie sicher verzichten können. So sichern Sie sich attraktive Zinsen, ohne sich komplett auf weiter steigende oder bald wieder fallende Zinsen festzulegen. Feintuning: Die EZB-Sitzung abwarten und dann schauen, ob sich die Zinsen fürs Festgeld noch etwas in die gewünschte Richtung bewegen.

Eine im Jahr 2026 ausgegebene Bundesanleihe mit Fälligkeit 2036 rentiert im September mit rund 3,3 Prozent. Damit konkurrieren Bundeswertpapiere inzwischen wieder ernsthaft mit Bankeinlagen.

Der Vorteil gegenüber Festgeld: Anleger können eine Bundesanleihe grundsätzlich jederzeit an der Börse verkaufen. Genau darin liegt aber auch der Nachteil. Wer vor dem Laufzeitende verkauft, kann einen Kursverlust erleiden.

Der Grund ist simpel: Steigen die Marktzinsen, werden ältere Anleihen mit niedrigeren Zinsen weniger attraktiv – ihr Kurs fällt. Sinkt das allgemeine Zinsniveau, funktioniert der Effekt umgekehrt.

Wer eine einzelne Anleihe bis zur Rückzahlung hält und der Schuldner zahlungsfähig bleibt, kann diese zwischenzeitlichen Kursschwankungen weitgehend aussitzen.

Auch EU-Anleihen sind dabei einen Blick wert. Die Europäische Union verfügt bei mehreren großen Ratingagenturen über die höchste Bonitätsnote. Die Ratingagentur S&P bewertet die Kreditwürdigkeit der EU etwa mit AA+. Das ist eine sehr gute Bonitätsnote und signalisiert Anlegern ein vergleichsweise geringes Ausfallrisiko.

Bis Jahresende gilt deshalb: Wer genau weiß, wann er sein Geld wieder braucht, kann neben Festgeld auch einzelne Staatsanleihen mit passender Laufzeit prüfen. Wichtig ist, die Anleihe möglichst bis zum Ende zu halten – dann spielen zwischenzeitliche Kursschwankungen eine deutlich kleinere Rolle.

Besonders empfindlich können hoch bewertete Unternehmen reagieren, deren erwartete Gewinne weit in der Zukunft liegen. Auch Firmen mit hohen Schulden leiden stärker, wenn ihre Refinanzierung teurer wird.

Das betrifft etwa Technologie- und KI-Unternehmen, deren Gewinne erst in einigen Jahren erwartet werden. Auch stark verschuldete Branchen wie Immobilien, Versorger oder Telekommunikation leiden, wenn neue Kredite teurer werden.

Das bedeutet aber nicht, dass langfristige Anleger jetzt aus Aktien fliehen sollten. Wer über zehn, 15 oder 20 Jahre Vermögen aufbaut, braucht weiterhin den Renditemotor des Aktienmarktes. Sinnvoller als ein Verkauf aus Angst ist deshalb ein Depot-TÜV. Fragen Sie sich:

Bei Immobilienkrediten liegen beispielhafte Topkonditionen derzeit bei rund 3,97 Prozent effektiv für zehn Jahre Zinsbindung und 4,17 Prozent für 15 Jahre. „Baufi24“ berichtet zugleich, dass der durchschnittliche Zins für zehnjährige Finanzierungen im August deutlich gestiegen ist.

Schon wenige Zehntelprozentpunkte machen bei großen Darlehen viel aus. Bei 300.000 Euro Kredit bedeutet ein um 0,5 Prozentpunkte höherer Zins zunächst rund 1500 Euro zusätzliche Zinskosten im Jahr.

Wer in den kommenden Monaten kaufen oder eine Anschlussfinanzierung abschließen muss, sollte deshalb mehrere Angebote vergleichen und nicht darauf wetten, dass die Zinsen bald automatisch wieder fallen.

Noch klarer ist die Rechnung bei teuren Raten- oder Dispokrediten: Wer acht Prozent Kreditzins bezahlt und gleichzeitig Geld zu drei Prozent anlegt, verliert auf diese Kombination rechnerisch fünf Prozentpunkte pro Jahr.

Bis Jahresende gilt deshalb: Prüfen Sie zuerst teure Kredite und mögliche Sondertilgungen, bevor Sie zusätzliches Geld anlegen. Wer etwa acht Prozent Kreditzins spart, erzielt damit rechnerisch oft mehr als mit einer sicheren Geldanlage.

Gerade in unruhigen Marktphasen zahlt sich ein klarer Plan mehr aus als hektisches Umschichten. Wer ausreichend Liquidität hält, teure Schulden im Blick behält und langfristige Anlagen nicht wegen jeder Schlagzeile infrage stellt, macht sich unabhängiger von kurzfristigen Ausschlägen.

Sinnvolles Geldverhalten bedeutet jetzt deshalb vor allem: flexibel bleiben, Risiken nicht unnötig erhöhen und nur mit dem Kapital an der Börse investiert sein, auf das man über längere Zeit verzichten kann. Wer diese Grundsätze einhält, muss nicht auf jede neue Inflationszahl oder geopolitische Eskalation reagieren.

Bonustipp für das Jahresende: Prüfen Sie Ihre Freistellungsaufträge und Sparraten für das neue Jahr. Wer mehrere Banken oder Depots nutzt, sollte den Sparer-Pauschbetrag sinnvoll verteilen und zugleich kontrollieren, ob die monatlichen Sparraten noch zum eigenen Budget und den finanziellen Zielen passen.