Le Borse europee consolidano i rialzi a metà seduta, sostenute dall’ottimismo su un possibile accordo per la gestione dello Stretto di Hormuz, mentre gli investitori guardano alla stagione delle trimestrali e ai prossimi dati macroeconomici. Piazza Affari si conferma tra i listini migliori del Vecchio Continente: il Ftse Mib guadagna circa lo 0,95%, aggiorna il nuovo massimo storico intraday a 54.024 punti e poi sfonda quota 54 mila punti base, consolidando i guadagni sostenuto soprattutto da banche e titoli della Difesa. Bene anche Madrid e Parigi, più indietro Francoforte. In controtendenza Amsterdam, penalizzata dalla debolezza del comparto tecnologico. A Wall Street i future indicano un’apertura contrastata: il Dow Jones sale dello 0,17% e l’S&P 500 avanza dello 0,16%, mentre il Nasdaq cede lo 0,41% sotto il peso delle vendite sui titoli tecnologici. A frenare l’indice sono soprattutto Sandisk (-10%), dopo risultati trimestrali che non hanno convinto il mercato, e AppLovin (-18%), penalizzata da una guidance giudicata deludente dagli investitori. In controtendenza SpaceX, che nel pre-market recupera il 4,4% dopo il calo del 13,6% seguito alla trimestrale, mentre si avvicina la scadenza del primo periodo di lock-up che potrebbe portare sul mercato oltre 900 milioni di azioni.

A frenare il settore tech è il sell-off che ha caratterizzato la seduta asiatica. A Tokyo il Nikkei ha chiuso in ribasso dello 0,93%, appesantito dai semiconduttori e dalle incertezze sui colloqui tra Stati Uniti e Iran. In Cina hanno pesato anche le nuove pressioni regolatorie sul comparto assicurativo. Sul mercato resta inoltre alta l’attenzione per i possibili nuovi dazi che l’amministrazione Trump starebbe valutando sul polisilicio importato, materiale strategico per la produzione di chip e pannelli solari.

Sul fronte macroeconomico arrivano segnali contrastanti. In Italia la produzione industriale è diminuita dell’1% a giugno rispetto al mese precedente, deludendo le attese che indicavano un aumento dello 0,3%. Su base annua il calo è dello 0,6%, confermando le difficoltà del comparto manifatturiero.

Segnale opposto dalla Germania, dove gli ordini all’industria sono cresciuti del 3,1% a giugno, oltre le aspettative, grazie soprattutto alla domanda nei settori dei macchinari e dell’elettronica. Su base annua l’aumento è del 6,5%, un dato che sostiene il sentiment sui mercati europei.

A trainare il Ftse Mib è Banco Bpm, che sale di oltre il 5% dopo una trimestrale superiore alle attese. L’istituto ha rivisto al rialzo la guidance sull’utile netto 2026, ora previsto oltre 1,95 miliardi di euro, e ha aumentato da 6 a circa 7 miliardi il target di remunerazione degli azionisti per il periodo 2024-2027 attraverso dividendi e buyback. L’amministratore delegato Giuseppe Castagna ha inoltre confermato che un’eventuale aggregazione con Crédit Agricole Italia resta un’opzione, qualora si creassero le condizioni per generare valore per gli azionisti. Sullo sfondo resta il risiko bancario italiano, mentre Reuters riferisce che il Tesoro manterrà la quota residua in Mps almeno fino alla conclusione dell’offerta di Intesa Sanpaolo.

Riflettori anche su Unicredit (+0,7%) dopo i conti di Commerzbank. La banca tedesca ha chiuso il miglior primo semestre della sua storia, con un utile in crescita del 40%, ma il risultato non modifica il quadro strategico per l’istituto guidato da Andrea Orcel, che continua a valutare le opportunità legate al possibile riassetto del gruppo.

Tra i bancari, Bper Banca limita invece i guadagni e si muove in lieve calo (-0,36%) dopo aver chiuso il semestre con un utile record di 1,33 miliardi di euro e aver rivisto al rialzo la guidance.

Brillano anche i titoli della Difesa, Avio (+3,97%) e Leonardo (+2,65%) tra i migliori del listino, sostenuti dal rinnovato interesse degli investitori per il comparto. Bene anche Saipem (+2,18%), Generali (+1,75%) e Inwit (+1,75%).

Sul fronte dei ribassi, resta sotto pressione Stm (-0,95%), penalizzata dalla debolezza del comparto dei semiconduttori dopo il sell-off asiatico, mentre Prysmian recupera terreno nel corso della seduta. Tra i titoli deboli anche Snam (-0,34%), Lottomatica (-0,29%) e Diasorin (-0,21%).

Tra le mid cap si mette in luce Trevi Finanziaria Industriale, in rialzo di circa il 2% dopo la pubblicazione dei conti. Il titolo continua inoltre a trattare sopra il prezzo dell’Opa da 4,5 euro per azione lanciata da Webuild, superiore anche alla proposta concorrente di Icop.

Nonostante le tensioni geopolitiche, gli operatori privilegiano gli sviluppi dei negoziati tra Iran e Oman sullo Stretto di Hormuz. Secondo gli analisti di Mps, il nodo principale riguarda le commissioni che Teheran vorrebbe applicare al transito delle navi, mentre il mercato attende possibili novità sul dialogo più ampio tra Stati Uniti e Iran.

Il Brent resta sotto quota 80 dollari al barile. Sul mercato valutario l’euro mantiene i guadagni e si muove in area 1,155 dollari. L’oro torna sopra quota 4.300 dollari l’oncia e si mantiene sui massimi delle ultime sette settimane,

L’attenzione degli investitori è ora rivolta ai dati sul mercato del lavoro statunitense. Oggi è atteso il report Challenger, dopo che da inizio anno a giugno sono stati annunciati 444.604 tagli di posti di lavoro. Il vero banco di prova sarà però il report di venerdì sui Non Farm Payrolls: il tasso di disoccupazione è atteso stabile al 4,2% o in lieve aumento al 4,3%, mentre la crescita dei nuovi posti di lavoro è prevista intorno alle 80 mila unità. I dati potrebbero influenzare le prossime mosse della Federal Reserve sui tassi d’interesse.