• Das Altersvorsorgedepot startet am 1. Januar 2027.
• Gefördert wird die langfristige Kapitalanlage unter anderem in Fonds und ETFs.
• Die allgemeine Förderung beträgt bis zu 540 Euro pro Jahr.
• Zusätzlich gibt es eine Kinderzulage von bis zu 300 Euro jährlich je förderfähigem Kind.
• Wer zu Beginn des Beitragsjahres noch keine 25 Jahre alt ist und die weiteren Voraussetzungen erfüllt, erhält einmalig einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.
• Auch Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende werden durch die Reform unmittelbar förderberechtigt.
• Das Altersvorsorgedepot besitzt keine Beitrags- oder Renditegarantie.
• Kapitalerträge werden während der Ansparphase nicht besteuert; die Leistungen unterliegen der nachgelagerten Besteuerung.
• Das geförderte Kapital ist für die Altersvorsorge bestimmt. Eine vorzeitige Entnahme kann zur Rückzahlung von Zulagen und Steuervorteilen führen.

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Unser Tool zum Altersvorsorgedepot hilft Ihnen bei der Entscheidung. Diese Daten fragt er ab:

Das Altersvorsorgedepot ist eine staatlich geförderte Form der privaten Altersvorsorge, mit der Sie langfristig in Fonds, ETFs und andere zugelassene Kapitalanlagen investieren können. Das im Mai 2026 verkündete Altersvorsorgereformgesetz soll den Vermögensaufbau fürs Alter einfacher, transparenter und stärker renditeorientiert machen. Die neuen Altersvorsorgeprodukte können ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden.

Beim Altersvorsorgedepot richtet sich die staatliche Förderung danach, wie viel Sie selbst einzahlen. Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag pro Jahr gibt der Staat 50 Cent je eingezahltem Euro hinzu. Daraus ergibt sich ein Zuschuss von bis zu 180 Euro.

Kurz gerechnet: Bis zu einem jährlichen Eigenbeitrag von 360 Euro beträgt die Förderquote 50 Prozent. Auf den darüber liegenden Teil Ihrer Einzahlung bis zur Fördergrenze von 1800 Euro erhalten Sie 25 Prozent. Zahlen Sie mehr ein, steigt der allgemeine staatliche Zuschuss nicht über 540 Euro pro Jahr.

Familien können beim Altersvorsorgedepot neben der allgemeinen Förderung eine zusätzliche Kinderzulage erhalten. Für jeden selbst eingezahlten Euro gibt der Staat einen weiteren Euro hinzu – maximal 300 Euro pro Jahr und förderfähigem Kind. Um die volle Kinderzulage auszuschöpfen, müssen Sie für jedes berücksichtigte Kind jährlich 300 Euro selbst einzahlen. Das entspricht einem monatlichen Eigenanteil von 25 Euro. Bei zwei förderfähigen Kindern sind bis zu 600 Euro, bei drei Kindern bis zu 900 Euro zusätzliche Förderung im Jahr möglich.

Wer zu Beginn des Beitragsjahres das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat, erhält einmalig einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro. Der Bonus wird zusätzlich zur Grundzulage und zu möglichen Kinderzulagen dem Altersvorsorgevertrag gutgeschrieben. Voraussetzung ist, dass der erforderliche jährliche Mindesteigenbeitrag geleistet wird.

Die direkte Zulage und ein möglicher Steuervorteil beim Altersvorsorgedepot sind nicht dasselbe: Die Grundzulage und gegebenenfalls die Kinderzulage fließen unmittelbar in Ihren Altersvorsorgevertrag. Zusätzlich können Sie Ihre Eigenbeiträge sowie den Zulagenanspruch als Sonderausgaben in der Einkommensteuererklärung angeben. Das Finanzamt führt dann automatisch eine Günstigerprüfung durch. Dabei wird berechnet, ob der Sonderausgabenabzug für Sie einen höheren Vorteil ergibt als die bereits gewährten Zulagen. Falls ja, erhalten Sie die Differenz als zusätzliche Steuerermäßigung. Zulage und Steuervorteil werden also nicht einfach addiert.

Wie viel Vermögen Sie mit dem Altersvorsorgedepot aufbauen können, hängt vor allem von Eigenbeitrag, Förderung, Laufzeit, Kosten und Kapitalmarktentwicklung ab. Die folgenden Beispiele sind vereinfachte Modellrechnungen. Angenommen werden eine durchschnittliche jährliche Rendite von vier Prozent und laufende Kosten von 0,5 Prozent, also eine modellhafte Nettorendite von 3,5 Prozent pro Jahr. Steuern in der Auszahlungsphase und Inflation bleiben unberücksichtigt.

Ein Berufseinsteiger zahlt 50 Euro monatlich beziehungsweise 600 Euro im Jahr ein. Hinzu kommen 240 Euro Grundzulage pro Jahr. Ist er zu Beginn des ersten Beitragsjahres noch keine 25 Jahre alt, erhält er außerdem einmalig den Berufseinsteigerbonus von 200 Euro. Bei einer Laufzeit von 40 Jahren könnten aus seinem Vertrag bei 3,5 Prozent Nettorendite rund 69.000 Euro zuzüglich der Wertentwicklung des einmaligen Bonus werden. Ohne Wertentwicklung ergeben Eigenbeiträge, laufende Grundzulagen und Bonus 33.800 Euro.

Bei einer monatlichen Einzahlung von 100 Euro beträgt die Eigenleistung 1200 Euro pro Jahr. Der Staat steuert 390 Euro jährlich bei. Über 30 Jahre fließen somit insgesamt 47.700 Euro in das Depot. Bei einer angenommenen Rendite von vier Prozent abzüglich 0,5 Prozent Kosten würde das Endvermögen auf rund 80.000 Euro steigen.

Eine Familie zahlt 200 Euro monatlich und damit 2400 Euro pro Jahr ein. Sie erhält die maximale allgemeine Förderung von 540 Euro sowie bis zu 600 Euro Kinderzulage für zwei förderfähige Kinder. Damit fließen jährlich insgesamt 3540 Euro in das Altersvorsorgedepot.

Wer erst zehn Jahre vor dem Ruhestand beginnt und monatlich 300 Euro einzahlt, investiert insgesamt 36.000 Euro. Dazu kommen 5400 Euro allgemeine Förderung. Bei einer Nettorendite von 3,5 Prozent könnte so sich ein Endvermögen von rund 49.000 Euro ergeben.

Ob sich das Altersvorsorgedepot für Sie lohnt, hängt nicht allein von der Höhe der staatlichen Förderung ab. Entscheidend sind außerdem Ihre Anlagedauer, Risikobereitschaft, finanzielle Flexibilität sowie die Kosten des gewählten Produkts. Eine pauschale Empfehlung ist deshalb nicht möglich. Besonders interessant kann das Altersvorsorgedepot für folgende Gruppen sein:

• Beschäftigte mit langer Ansparphase: Wer noch viele Jahre bis zum Ruhestand hat, kann stärker vom Zinseszinseffekt profitieren.
• Auszubildende und Berufseinsteiger: Kleine regelmäßige Beiträge können dank Förderung und langer Laufzeit zu einem relevanten Vorsorgevermögen anwachsen. Unter 25-Jährige können zusätzlich den einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten.
• Eltern: Kinderzulagen können die Förderquote deutlich erhöhen. Familien sollten das Angebot dennoch mit bestehenden Riester-Verträgen vergleichen.
• Beamte: Bei Erfüllung der gesetzlichen Voraussetzungen kann das Depot eine Ergänzung zur Versorgung im Ruhestand darstellen.
• Selbstständige, Freiberufler und Gewerbetreibende: Ein Kernpunkt der Reform ist die Öffnung der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge für diese Gruppen. Sie sind grundsätzlich unmittelbar förderberechtigt, auch wenn sie nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind. Erfasst werden insbesondere selbstständig Erwerbstätige mit Einkünften nach § 15 oder § 18 Absatz 1 Nummer 1 bis 3 EStG, sofern sie eine Steuererklärung abgegeben haben, sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungseinrichtungen.
• Risikobereite Sparer: Das Modell eignet sich eher für Menschen, die vorübergehende Kursverluste akzeptieren und langfristig investiert bleiben können.
• Langfristig orientierte Anleger: Da das geförderte Kapital für die Altersvorsorge bestimmt ist, sollten Sie es voraussichtlich nicht vorzeitig benötigen.

Die staatlichen Zuschüsse wirken dabei wie ein zusätzlicher Renditebaustein: Sie erhöhen das investierte Kapital, ohne dass Sie den gesamten Betrag selbst aufbringen müssen. Ob daraus am Ende tatsächlich ein Vorteil entsteht, hängt jedoch auch von Wertentwicklung, Gebühren und späterer Besteuerung ab. Hohe Produktkosten können einen Teil der Förderung wieder aufzehren.

Das Altersvorsorgedepot kann sich weniger eignen, wenn Sie finanziell flexibel bleiben und jederzeit auf Ihr Erspartes zugreifen müssen. Das geförderte Vermögen ist grundsätzlich für den Ruhestand vorgesehen. Bei einer vorzeitigen Auszahlung können staatliche Zulagen und Steuervorteile verloren gehen oder zurückgezahlt werden müssen. Eine ausreichende, frei verfügbare Notfallreserve sollte daher vorhanden sein.

Welche Rendite Sie mit einem Altersvorsorgedepot erzielen können, hängt vor allem von den gewählten Fonds oder ETFs, der Aktienquote, der Laufzeit, den Kosten und der Entwicklung der Kapitalmärkte ab. Eine verlässliche Prognose ist deshalb nicht möglich. Für eine realistische Einschätzung sollten Sie mehrere Szenarien betrachten:

Bei der Auswahl eines Altersvorsorgedepots sollten Sie nicht nur auf die Förderung und mögliche Rendite, sondern besonders auf die Kosten achten. Anfallen können unter anderem Verwaltungs- und Depotgebühren, Fonds- beziehungsweise ETF-Kosten, Transaktionskosten sowie gegebenenfalls Abschluss- und Vertriebskosten. Auch ein Anbieterwechsel und die spätere Auszahlung können Gebühren verursachen.

• Effektivkosten beziehungsweise gesamte Renditeminderung
• Fonds- oder ETF-Kosten
• Depot- und Verwaltungsgebühren
• Transaktionskosten
• Ausgabeaufschläge
• Abschluss- und Vertriebskosten
• Kosten eines Anbieter- oder Vertragswechsels
• Gebühren während der Auszahlungsphase

Faustregel: Je länger Sie einzahlen, desto stärker wirken sich laufende Kosten auf das Endvermögen aus. Vergleichen Sie deshalb nicht nur einzelne Gebühren, sondern die gesamte jährliche Renditeminderung über die geplante Laufzeit.

Ob das Altersvorsorgedepot oder die Riester-Rente besser zu Ihnen passt, hängt von Ihrem Vertrag, Ihrer Familiensituation und Ihrer Risikobereitschaft ab. Ein wesentlicher Unterschied liegt in der Geldanlage: Riester-Verträge nach altem Recht müssen zum Beginn der Auszahlungsphase grundsätzlich die eingezahlten Beiträge und erhaltenen Zulagen garantieren. Diese Sicherheit kann jedoch die Renditechancen begrenzen. Beim Altersvorsorgedepot kann ein größerer Teil des Kapitals in Fonds und ETFs fließen. Das eröffnet höhere Ertragschancen, bringt aber stärkere Kursschwankungen und mögliche Verluste mit sich.

• garantierten Leistungen,
• bisher erworbenen Ansprüche,
• künftigen Zulagen,
• Gesamtkosten,
• Anlagechancen und
• Auszahlungsbedingungen.

Für Bestandskunden ist eine individuelle Vertragsprüfung wichtiger als ein reiner Vergleich der maximalen Fördersätze.

Das Altersvorsorgedepot bietet die Chance auf höhere Erträge, ist jedoch mit Risiken verbunden. Da das Geld am Kapitalmarkt angelegt wird, schwankt der Wert des Depots mit der Entwicklung der gewählten Fonds, ETFs und anderen Anlagen. Weder die eingezahlten Beiträge noch eine bestimmte Rendite sind garantiert. In ungünstigen Marktphasen kann das Depot zeitweise weniger wert sein als die Summe aus Einzahlungen und Förderung.

• Investieren Sie möglichst breit gestreut über verschiedene Länder, Branchen und Anlageklassen.
• Bevorzugen Sie kostengünstige Fonds oder ETFs, sofern diese zu Ihrer Strategie passen.
• Planen Sie einen langfristigen Anlagehorizont ein und vermeiden Sie ungeplante vorzeitige Entnahmen.
• Reduzieren Sie das Anlagerisiko schrittweise vor dem Rentenbeginn, etwa durch einen wachsenden Anteil schwankungsärmerer Anlagen.

Wie hoch Ihr persönliches Risiko ist, hängt unter anderem von

• Aktienquote,
• Laufzeit,
• Kosten und
• Auszahlungsplan ab.

Eine sichere Rendite lässt sich auch mit einem breit gestreuten Altersvorsorgedepot nicht versprechen.

Beim Altersvorsorgedepot sind Anspar- und Auszahlungsphase klar getrennt. Während der Ansparphase zahlen Sie Beiträge ein, erhalten gegebenenfalls staatliche Zulagen und investieren das Kapital. Regulär greifen Sie erst im Ruhestand darauf zu. Der vereinbarte Beginn der Auszahlungsphase liegt grundsätzlich zwischen dem vollendeten 65. und 70. Lebensjahr. Ein früherer Start ist möglich, wenn Sie bereits vor dem 65. Geburtstag eine gesetzliche Altersrente, eine Altersrente der Alterssicherung für Landwirte oder eine entsprechende Versorgung für Beamte oder Soldaten beziehen.

• Lebenslange Leibrente: Sie erhalten bis zu Ihrem Tod jeden Monat eine vereinbarte Rentenzahlung.
• Befristeter Auszahlungsplan: Das angesparte Kapital wird regelmäßig ausgezahlt. Der Plan muss mindestens bis zum vollendeten 85. Lebensjahr laufen, kann aber auch länger dauern. Nach seinem Ende ist das dafür vorgesehene Vermögen aufgebraucht und es folgen keine weiteren Zahlungen.

Bis zu 30 Prozent des zu Beginn der Auszahlungsphase vorhandenen Kapitals können Sie einmalig entnehmen, ohne dadurch die Förderung zu verlieren. Für Kleinbetragsrenten sowie bestimmte Entnahmen im Rahmen der Eigenheimförderung gelten Sonderregeln. Außerdem können Sie zum Start der Auszahlungsphase den Anbieter wechseln, etwa um Ihr Depotvermögen bei einem Versicherer in eine lebenslange Rente umzuwandeln.

Wichtig: Maßgeblich sind der individuell vereinbarte Auszahlungsbeginn, die konkreten Vertragsbedingungen und die dann geltende Rechtslage. Einzelheiten zur praktischen Umsetzung können sich bis zur Markteinführung beziehungsweise durch spätere gesetzliche Änderungen noch verändern.

Ob das Altersvorsorgedepot für Sie sinnvoll ist, hängt von Ihrer finanziellen Situation, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikobereitschaft ab. Mit dieser Entscheidungsliste können Sie die wichtigsten Punkte prüfen:

1. Monatliche Sparrate festlegen: Entscheiden Sie, welchen Betrag Sie langfristig einzahlen können, ohne Ihr Haushaltsbudget zu stark zu belasten. Berücksichtigen Sie dabei auch, welcher Eigenbeitrag für die gewünschte Förderung erforderlich ist.
2. Laufzeit bestimmen: Berechnen Sie, wie viele Jahre bis zu Ihrem geplanten Ruhestand verbleiben. Eine lange Ansparphase erhöht die Chance, vom Zinseszinseffekt zu profitieren und zwischenzeitliche Kursverluste auszugleichen.
3. Kinderzulagen berücksichtigen: Haben Sie förderfähige Kinder, beziehen Sie die mögliche Kinderzulage in Ihre Rechnung ein. Vergleichen Sie den Fördervorteil zugleich mit einem bestehenden oder möglichen Riester-Vertrag.
4. Realistische Rendite annehmen: Rechnen Sie nicht nur mit einem optimistischen Wert, sondern mit mehreren Szenarien. Eine angenommene Rendite ist keine Vorhersage der tatsächlichen Marktentwicklung.
5. Sämtliche Kosten einrechnen: Berücksichtigen Sie Produkt-, Fonds-, Depot-, Transaktions- und mögliche Abschlusskosten sowie Gebühren für einen Wechsel und die spätere Auszahlung.
6. Alternativen vergleichen: Stellen Sie das Ergebnis den voraussichtlichen Leistungen einer Riester-Rente und eines freien ETF-Sparplans gegenüber. Vergleichen Sie dabei Förderung, Kosten, Steuern, Garantien und Verfügbarkeit.
7. Notfallreserve aufbauen: Prüfen Sie, ob Sie genügend frei verfügbares Kapital für unerwartete Ausgaben besitzen. Da das Altersvorsorgedepot für den Ruhestand bestimmt ist, kann eine vorzeitige Entnahme finanzielle Nachteile verursachen.
8. Risikobereitschaft einschätzen: Überlegen Sie, wie Sie mit Kursschwankungen und vorübergehenden Verlusten umgehen würden. Die gewählte Aktienquote sollte zu Ihrer finanziellen Belastbarkeit und Ihrer verbleibenden Laufzeit passen.
9. Rechnergebnis richtig einordnen: Der Altersvorsorgedepot-Rechner liefert eine Modellrechnung auf Basis Ihrer Angaben. Das ausgewiesene Endvermögen ist keine Renditegarantie und kann wegen Marktentwicklung, Inflation, Kosten, Steuern oder gesetzlicher Änderungen höher oder niedriger ausfallen.

Fazit: Das Altersvorsorgedepot kann besonders interessant sein, wenn Sie die Förderung gut ausschöpfen, langfristig investieren und Kursschwankungen akzeptieren können. Entscheidend ist jedoch der Vergleich des möglichen Nettoergebnisses mit Ihren bestehenden Verträgen und flexiblen Anlagealternativen.

Ab wann gibt es das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot startet zum 1. Januar 2027. Ab wann Verträge tatsächlich abgeschlossen und Förderanträge gestellt werden können, hängt auch von der Umsetzung durch die Anbieter ab. Übergangsfristen für bestehende Riester-Verträge sollten Sie anhand der dann geltenden gesetzlichen Regelungen prüfen.

Wie viel muss ich monatlich einzahlen?
Um die Grundzulage zu erhalten, ist grundsätzlich ein Eigenbeitrag von mindestens 120 Euro pro Jahr beziehungsweise 10 Euro im Monat erforderlich. Wie hoch Ihre optimale Sparrate ist, hängt von Ihrem Budget, Ihrer gewünschten Förderung und Ihrer Anlagedauer ab. Die allgemeine Förderung schöpfen Sie vollständig aus, wenn Sie 150 Euro monatlich beziehungsweise 1800 Euro jährlich einzahlen. Mit dem Altersvorsorgedepot-Rechner können Sie unterschiedliche Sparraten vergleichen.

Wie hoch ist die maximale Förderung?
Die allgemeine Förderung beträgt bis zu 540 Euro pro Jahr. Dafür müssen Sie jährlich 1800 Euro selbst einzahlen. Zusätzlich sind bis zu 300 Euro Kinderzulage pro Jahr und förderfähigem Kind möglich. Für die volle Kinderzulage ist ein Eigenbeitrag von 300 Euro je Kind und Jahr erforderlich. Wer zu Beginn des Beitragsjahres noch keine 25 Jahre alt ist und die weiteren Voraussetzungen erfüllt, erhält darüber hinaus einmalig einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.

Kann ich mit dem Altersvorsorgedepot in ETFs investieren?
Ja, das Altersvorsorgedepot ermöglicht die geförderte Anlage in Fonds und ETFs. Welche Wertpapiere konkret verfügbar sind, hängt vom jeweiligen Anbieter, Produkt und der gesetzlich festgelegten Liste zulässiger Vermögensgegenstände ab. Achten Sie bei der Auswahl insbesondere auf eine breite Streuung, die Aktienquote und die Gesamtkosten.

Ist das Geld im Altersvorsorgedepot garantiert?
Nein, eine umfassende Garantie für Ihre Einzahlungen oder eine bestimmte Rendite gibt es beim Altersvorsorgedepot nicht. Kapitalmarktanlagen können im Wert schwanken und Verluste verursachen. ETFs gelten regelmäßig als Sondervermögen und werden getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft verwahrt. Das schützt grundsätzlich bei einer Insolvenz der Fondsgesellschaft, verhindert aber keine Kursverluste.

Kann ich das Altersvorsorgedepot vorzeitig kündigen?
Eine vorzeitige Entnahme ist grundsätzlich möglich, gilt außerhalb gesetzlich zugelassener Ausnahmen jedoch als förderschädlich. Dann müssen Sie die auf den entnommenen Betrag entfallenden staatlichen Zulagen und festgestellten Steuervorteile zurückzahlen. Prüfen Sie vor einer Kündigung deshalb die finanziellen und steuerlichen Folgen.

Muss ich die Auszahlung versteuern?
Ja, für geförderte Leistungen gilt grundsätzlich die nachgelagerte Besteuerung: Während der Ansparphase werden Wertsteigerungen und Erträge nicht laufend besteuert. Dafür sind die auf geförderten Beiträgen beruhenden Leistungen in der Auszahlungsphase grundsätzlich mit Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz steuerpflichtig. Wie hoch Ihre Belastung ausfällt, hängt von Ihren persönlichen Verhältnissen und Ihren übrigen Einkünften im Ruhestand ab.

Was passiert mit meinem Riester-Vertrag?
Für Riester-Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt Bestandsschutz. Sie können Ihren Vertrag mit der bisherigen Förderung weiterführen. Alternativ können Sie ihn beitragsfrei stellen, in die neue Fördersystematik wechseln oder das Kapital förderunschädlich in einen neuen Altersvorsorgevertrag übertragen. Kündigen Sie Ihren Vertrag nicht vorschnell: Bei einer förderschädlichen Kündigung können Zulagen, Steuervorteile, Garantien und günstige Vertragsbedingungen verloren gehen.

Kann ich den Anbieter später wechseln?
Ja. Innerhalb des neuen Systems werden Anbieterwechsel erleichtert. Ab fünf Jahren nach Vertragsabschluss muss der abgebende Anbieter den Wechsel kostenfrei ermöglichen. Der neue Anbieter darf dafür höchstens 150 Euro Verwaltungspauschale verlangen. Auch zu Beginn der Auszahlungsphase ist ein Wechsel möglich. Prüfen Sie dennoch, ob weitere Kosten entstehen, welche Anlagen übertragen werden können und ob das neue Produkt tatsächlich günstiger ist.