Gerade gibt’s an der Börse steigende Kurse, auch bei MSCI World, ACWI IMI und Co. Der Blick ins Depot ist dann erstmal erfreulich. Aber vielleicht schauen Sie auch mit etwas Sorge darauf: Ist zum Beispiel KI wirklich die große Wachstumschance? Oder droht da eine Blase?

Denn der World hat eine längere Historie und schon so einige heftige Krisen hinter sich, aus denen Sie lernen können. Für den IMI gilt dann sowieso ähnliches: Denn er besteht zu knapp 80 Prozent aus dem MSCI World.

Sie sehen: Der MSCI World hat schon einige massive Kursstürze hinter sich. Aber: Wer in der Vergangenheit in den MSCI World investiert und seine Anteile beliebige 15 Jahre liegen gelassen hat, hat niemals Verlust gemacht.

Und zwar unabhängig vom Zeitpunkt, zu dem Sie investiert haben. Die niedrigste Rendite bei einer Einmalanlage über 15 Jahre lag bei 1,3 Prozent pro Jahr. Die höchste bei 14,46 Prozent jährlich. Der Schnitt über alle 15-Jahreszeiträume: 8,3 Prozent im Jahr.

Das zeigt Ihnen ein Auszug aus unserem Renditedreieck, für das wir einen ETF-Sparplan simuliert und mit Daten von MSCI zurückgerechnet haben:

So lesen Sie die Grafik: Sagen wir Sie haben im Juni 2001 (Y-Achse) Ihren Sparplan gestartet. Dann lag Ihre Jahresrendite bis Juni 2021 (X-Achse) im Schnitt bei 9,4 Prozent. Über diese 20 Jahre war also alles gut. Nach zehn Jahren – im Juni 2011 – wären es aber nur 3,6 Prozent pro Jahr gewesen. Trotz Dotcom- und Finanzkrise immerhin kein Minus. Aber ein klares Zeichen, dass kürzere Laufzeiten als 15 Jahre Renditerisiken bringen.

Wir wollen Ihnen deshalb helfen, richtig vorzugehen. Passend zu Ihrer Situation, also ob Sie noch ansparen oder schon Geld entnehmen.

Und: Jeder Anteil kann noch die 15 Jahre investiert bleiben. Das gilt auch für Anteile, die Sie noch kurz vor dem Ruhestand kaufen. Denn dann sollten Sie sowieso nicht auf einen Schlag alles verkaufen.

Deshalb: Verkaufen Sie nicht panisch bei einer Krise, sondern halten Sie Ihre Anteile und lassen Sie den Sparplan weiterlaufen. Ansonsten verpassen Sie den Aufschwung danach. Und für Ihre Sparrate bekommen Sie dann sogar mehr Anteile als sonst.

Besonders gefährlich ist ein Crash, wenn er Sie kurz nach Beginn Ihrer Rente trifft und Sie wahrscheinlich gerade besonders viel Geld im Depot haben.

Sie entnehmen trotzdem, um die Rentenlücke zu schließen. Ihr ETF macht nach dem Crash weiterhin 6 Prozent pro Jahr. Nach zehn Jahren, mit 77, haben Sie dann noch gut 240.000 Euro im Depot. Dazu kommen dank Zinsen ca. 91.000 Euro auf dem Tagesgeld, also 331.000 Euro insgesamt.

Sie sehen: Das Depot hat sich in zehn Jahren trotz Entnahme etwas erholt. Sie können ja auch in der Rente Rendite machen. Und: Sie könnten natürlich nach dem Crash auch erstmal vom Tagesgeld entnehmen, um so den Effekt noch stärker abzumildern.

Geht es jetzt durch einen Crash 30 Prozent nach unten, sinkt Ihr Depotwert auf gut 281.000 Euro. Dazu kommen auch hier 91.000 Euro auf dem Tagesgeld. Mit insgesamt 372.000 Euro sind Sie quasi da, wo Sie vor zehn Jahren begonnen haben.

Denn unsere Analysen zeigen: Mit dieser Entnahmequote haben Sie auch im hohen Alter noch Geld übrig – selbst wenn es an der Börse ganz ungünstig läuft.

Die gute Nachricht: Ihre Anteile sind als Sondervermögen geschützt. Sie werden von einer gesonderten Depotbank verwaltet. Beim ETF-Anbieter iShares z. B. von der State Street Bank.

Bei diesem Punkt müssen Sie sich also keine Sorgen machen und können deshalb bei Depotanbietern einfach auf Preis und Leistung achten. Wir empfehlen unseren Preis-Leistungs-Sieger Traders Place. Die beste Leistung in unserem Vergleich bekommen Sie bei Comdirect.

Von Timo Halbe , Emil Nefzger und Jonas Fehling