По прогнозу ЦБ, средняя ключевая ставка в следующем году сложится на уровне 12,5-13,5%, тогда как июльский прогноз предполагал иной диапазон - 10,5-12,5%. На пути к устойчиво низкой инфляции потребуется, как отметила глава Банка России Эльвира Набиуллина, более высокая траектория ключевой ставки из-за возросшего давления на цены, временного выбытия мощностей, а также большего объема спроса со стороны бюджета. Это означает, что ставка в конце следующего года опустится до уровня 12-13%, если не возникнут непредвиденные обстоятельства, а в декабре 2026-го сохранится на прежнем уровне в 14%. И банки это учитывают, заранее адаптируя линейку продуктов.

Существенных изменений ставок по вкладам не произойдет, считает директор по развитию финансовых продуктов "Сравни" Магомед Гамзаев. До конца ноября доходности будут стабильны, хотя небольшие и точечные изменения как в сторону повышения, так и в сторону снижения возможны. Но рыночным трендом это уже не станет - все будет зависеть от политики конкретного банка и его прогноза, а также от темпов замедления инфляции.

По словам Гамзаева, ставки по вкладам постепенно повышались с конца июня (после снижения на протяжении года). Тогда средние максимальные ставки в крупнейших банках составляли 12,76% годовых. За три месяца они выросли почти на 0,3 п. п. Однако в октябре рост доходности, по данным ЦБ, остановился.

"Наиболее высокие ставки - на уровне 13,5-14,5% годовых - сейчас предлагают по вкладам на срок от трех до шести месяцев. По вкладам до трех месяцев средняя максимальная ставка составляет 12,55%, на срок от полугода до года - 12,73%, а на срок свыше года - 11,75%", - говорит эксперт.

Банки ожидают, что до конца года ключевая ставка не изменится, и не собираются снижать проценты

В пресс-службе маркетплейса "Финуслуги" согласны, что резкого падения доходности вкладов ждать не стоит. Ставки идут за ключевой с лагом, а банкам по-прежнему нужны средства клиентов.

"Мы ожидаем не падения, а дифференциации. Это видно и в структуре спроса: с сентября 2025 года доля трехмесячных вкладов на маркетплейсе выросла на 8 процентных пунктов, до 69%, годовых вкладов - до 11%, поднявшись на 7 процентных пунктов", - рассказал представитель финансового маркетплейса и уточнил, что короткие и промопродукты останутся привлекательными, длинные же продолжат плавно "охлаждаться".

Предлагать высокую доходность на долгий срок при курсе на смягчение денежно-кредитной политики банки не рискнут, считает генеральный директор "Альфа-Форекс" Гузель Проценко. Самыми выгодными, по ее мнению, сейчас будут короткие вклады - до полугода.

Вкладчикам, которые хотят зафиксировать текущую доходность, Гамзаев советует обратить внимание на среднесрочные вклады - от трех до шести месяцев. При выборе, по его словам, важно учитывать не только заявленную ставку, но и условия ее получения, а также возможность пополнения и досрочного снятия средств.

Сохранятся при этом не только высокие банковские ставки по вкладам, но и дорогой кредит, говорит эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер. Средняя полная стоимость потребительских кредитов в крупнейших банках составляет около 30-34% годовых. По данным "Финуслуг", показатель вырос с прошлого заседания как в сегменте необеспеченных кредитов, так и залоговых - на 0,6-0,9% годовых. И после октябрьского заседания ЦБ существенных изменений в условиях кредитования, по словам экспертов, не ожидается. Банки закладывают в цену кредитов не только саму ставку, но и риски просрочек по кредитам и, конечно, прибыль.