Число закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) в России за три года выросло почти на 90%, сообщили «Известиям» в ФНС. При этом налоговая служба выявляет случаи, когда компании используют такие фонды только для снижения налоговой нагрузки, без самостоятельной деловой цели. Для этого бизнес пользуется возможностью откладывать уплату налогов и защищать активы через ЗПИФ.

Схема работает следующим образом: собственник передает имущество в фонд, получая взамен паи — доли в его активах, пояснил аналитик Freedom Global Владимир Чернов. ЗПИФ может зарабатывать на аренде, продаже недвижимости и других операциях, а затем вновь вкладывать полученные средства. При этом налог на прибыль на уровне самого фонда не возникает.

В результате доходы могут оставаться внутри ЗПИФ годами, а средства, которые иначе пришлось бы направить на уплату налогов, продолжают приносить прибыль. Обязанность заплатить налог у владельца паев обычно появляется позднее — при получении выплат, продаже или погашении паев, отметил Владимир Чернов. Это позволяет надолго отложить налогообложение доходов от операций с недвижимостью, ценными бумагами и другими активами.

Закрытые и интервальные ПИФы давно используются бизнесом для налоговой оптимизации, рассказала юрист практики налоговых споров и консультирования BGP Litigation Виктория Бобрик. Поскольку фонд не является юридическим лицом, его доходы не облагаются налогом на прибыль по тем же правилам, что и доходы обычной компании. Возможность переносить налоговые платежи на длительный срок сделала такие структуры востребованным инструментом организации бизнеса.

При этом рынок ЗПИФов уже достиг значительных масштабов. По данным ЦБ, стоимость чистых активов всех паевых фондов превышает 24 трлн рублей, из которых около 80%, или 19–20 трлн, приходится на закрытые. Однако эти средства включают и законные инвестиции, поэтому оценить по ним объем сомнительных операций нельзя.

На этом фоне власти готовят изменение налоговых правил для закрытых и интервальных фондов с 1 января 2027 года. Предлагается облагать поступающие в них пассивные доходы — дивиденды, проценты, аренду и роялти — налогом по ставке 15%. Сейчас платежи по таким поступлениям можно откладывать до получения денег пайщиком. После изменений налог предполагается удерживать уже на уровне фонда, а затем учитывать уплаченную сумму при налогообложении владельца паев, чтобы избежать двойного взыскания.

Подробнее читайте в эксклюзивном материале «Известий»:

Вскрыть тайник: ФНС фиксирует использование закрытых ПИФов для отсрочки уплаты налогов