• W ciągu najbliższych dwóch dekad na świecie w ręce nowych właścicieli może trafić ponad 83 bln dolarów prywatnego majątku.
• W samej Europie w ciągu pięciu lat z pokolenia na pokolenie może zostać przekazane około 3,5 bln euro.
• Sukcesja staje się jednym z najważniejszych zjawisk wpływających na rynek nieruchomości, usługi finansowe i segment dóbr premium.
• Równocześnie zmienia się sposób postrzegania luksusu - dla nowych właścicieli majątku prestiżowy adres może mieć mniejsze znaczenie niż prywatność, bezpieczeństwo czy dopasowanie nieruchomości do stylu życia.

Wielki transfer majątku nie jest wyłącznie zagadnieniem dotyczącym prawa spadkowego, podatków czy rodzinnych firm. To również moment, w którym zmienia się profil klienta premium. Nowi właściciele aktywów mogą inaczej patrzeć na inwestycje, nieruchomości, prywatność, styl życia i relacje z doradcami niż pokolenie, które budowało rodzinny majątek.

Dziedziczą fortuny, ale nie marzenia rodziców

Przez lata sukcesję postrzegano przede wszystkim jako formalne przekazanie własności. Tymczasem prawdziwa zmiana zaczyna się w momencie, gdy nowy właściciel majątku zaczyna podejmować własne decyzje. Nie musi powielać wyborów rodziców, ich stylu inwestowania ani relacji z dotychczasowymi doradcami - mówi Adrian Kołodziej, CEO Vilea Property Boutique, polskiego partnera globalnej sieci Christie’s International Real Estate.

- Wielki transfer majątku będzie więc nie tylko zmianą właścicieli aktywów, ale także transferem zaufania, wartości i oczekiwań - dodaje. 

Najbogatsi inwestorzy zmieniają podejście do nieruchomości

Najnowszy raport UBS Global Family Office Report 2026 pokazuje wyraźną zmianę w sposobie, w jaki najzamożniejsi inwestorzy świata podchodzą do budowania majątku. Biura rodzinne (family offices), zarządzające aktywami najbogatszych rodzin, coraz częściej stawiają na odporność portfeli, dywersyfikację oraz inwestycje związane z długoterminowymi trendami gospodarczymi.

I choć nieruchomości nadal pozostają ważnym elementem majątków prywatnych, ich rola zaczyna się zmieniać. Najbogatsi inwestorzy nie rezygnują z nieruchomości, ale coraz dokładniej selekcjonują aktywa, które mają szansę zachować i zwiększać wartość w kolejnych dekadach - nadal chcą posiadać nieruchomości, ale coraz częściej wybierają nie „więcej”, lecz „lepiej”.

Mniej przypadkowych nieruchomości, więcej strategicznych aktywów

Raport UBS wskazuje, że po raz pierwszy aż 60 proc. biur rodzinnych planuje w najbliższych 12 miesiącach zmiany w swojej strategicznej alokacji aktywów. Wśród głównych kierunków zmian znajduje się większa dywersyfikacja geograficzna i walutowa oraz przesunięcie części kapitału w stronę infrastruktury i aktywów alternatywnych.

Jednocześnie UBS odnotowuje stopniowe ograniczanie ekspozycji na tradycyjne nieruchomości.

Nie oznacza to jednak odwrotu od rynku nieruchomości. Zmienia się przede wszystkim sposób myślenia o tym sektorze. Dla największych inwestorów nieruchomość przestaje być automatycznie najlepszym miejscem do przechowywania kapitału. Liczy się nie sam fakt posiadania budynku, ale jego funkcja, lokalizacja i znaczenie dla przyszłej gospodarki.

Luksus definiowany na nowo

Już na samym rynku nieruchomości premium coraz wyraźniej widać zmianę priorytetów. Dom, apartament czy rezydencja pozostają ważnym składnikiem rodzinnego majątku, jednak o ich atrakcyjności coraz rzadziej decyduje wyłącznie prestiż lokalizacji czy rozpoznawalność inwestycji.

Nowi właściciele majątku częściej zwracają uwagę na prywatność, bezpieczeństwo, jakość codziennego życia, możliwość pracy i funkcjonowania między różnymi miastami lub krajami oraz to, czy nieruchomość wpisuje się w ich długoterminowe plany rodzinne i inwestycyjne.

- Klient premium coraz częściej pyta nie tylko o to, czy dana nieruchomość jest prestiżowa. Ważniejsze staje się pytanie, czy będzie odpowiadać jego stylowi życia nie tylko dziś, ale także za pięć czy dziesięć lat. Czy zapewnia prywatność, bezpieczeństwo, dobrą lokalizację dla rodziny, możliwość pracy i życia między różnymi miejscami, a także czy dobrze wpisuje się w szerszą strategię majątkową - wskazuje Adrian Kołodziej.

Nieruchomość jako element strategii

W przypadku rodzin posiadających większy majątek nieruchomości coraz rzadziej są traktowane jako pojedyncze aktywa. Stają się częścią szerszej strategii obejmującej sukcesję, ochronę kapitału, bezpieczeństwo rodziny, dywersyfikację inwestycji oraz planowanie stylu życia.

To oznacza, że decyzje o zakupie, sprzedaży czy utrzymaniu nieruchomości wymagają współpracy prawników, doradców podatkowych, specjalistów inwestycyjnych, family office oraz doradców nieruchomościowych.

- Nowe pokolenie właścicieli majątku będzie oczekiwać nie tylko dostępu do atrakcyjnych nieruchomości. Będzie chciało zrozumieć, jak dana decyzja wpisuje się w rodzinną strategię dotyczącą sukcesji, bezpieczeństwa kapitału, prywatności i planowanego stylu życia. Rolą doradcy jest połączenie tych perspektyw, a nie ograniczanie się do samej transakcji - podkreśla Adrian Kołodziej.

Fundacja rodzinna może porządkować kwestie sukcesji i własności, natomiast family office wspiera bieżące zarządzanie majątkiem, inwestycjami i relacjami z doradcami. W takim modelu nieruchomości są nie tylko aktywem, ale także fundamentem bezpieczeństwa rodzinnego i długofalowej strategii majątkowej.