Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

- Мы полагаем, что рубль на предстоящей неделе продолжит торговаться в устоявшихся диапазонах 76-81 рубль за доллар, 11,2-11,9 рубля за юань и 87-93 рубля за евро.

В целом факторы за и против рубля остаются сбалансированными, хотя их баланс во многом зависит от дальнейшего развития геополитики, а также конфликта на Ближнем Востоке.

Обострение ближневосточного конфликта повысило цены на нефть и другое сырье, цена российской экспортной нефти Urals поднялась выше 70 долларов за баррель.

Также в пользу рубля выступают профицит торгового баланса, сдержанный спрос на импорт, высокая ключевая ставка. Банк России по итогам прошедшего заседания снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 14%. При этом ключевая ставка в реальном выражении (за вычетом инфляции) остается высокой, что продолжит оказывать поддержку рублю.

Негативными факторами для рубля являются сезонный спрос на валюту для летних зарубежных отпусков, покупки валюты Минфином по бюджетному правилу на 4,8 миллиарда рублей в день, временный запрет на экспорт дизеля, закупки импортного топлива и усиление геополитических рисков.

Нефть

Владимир Евстифеев, руководитель аналитического управления банка "Зенит":

- Мировой рынок нефти на неделе оставался под влиянием усиленного давления со стороны конфликта на Ближнем Востоке. Цена барреля Brent превысила рубеж в 100 долларов впервые с мая, когда сохранялась высокая степень неопределенности в конфликте США и Ирана.

На нефтяном рынке реализуется большинство рисков, которые были не столь очевидны еще в начале июля. Атака Ирана на танкеры в Ормузском проливе вызывает военный ответ США и приводит к существенному снижению трафика. При этом йеменские хуситы, которые являются союзниками Тегерана, предпринимают попытки блокировать движение через Баб-эль-Мандебский пролив в Красном море, который также является ключевой артерией поставок нефти на мировой рынок.

В итоге суда, следовавшие маршрутом через Красное море, разворачиваются и направляются в Суэцкий канал, что значительно усложняет и увеличивает время доставки нефти из Саудовской Аравии азиатским потребителям.

Дополнительным негативом относительно предложения нефти выступает атака на Каспийский трубопроводный консорциум (КТК), который обеспечивает три четверти от экспорта нефти Казахстана, вынуждая страну сократить объемы добычи.

США сохраняют агрессивную риторику в отношении Ирана, предпочитая военные угрозы попыткам возвращения к мирным переговорам. Тем временем судоходство танкеров в основных артериях еще более ограничено, чем в апреле и мае, что создает предпосылки для усиления дефицита поставок на мировой рынок. При сохранении текущей геополитической напряженности цена барреля Brent может закрепиться выше уровня 100 долларов за баррель.

Биржа

Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":

- На российском рынке акций наконец оживились покупатели, индекс Мосбиржи удалось оторвать от многолетних минимумов и поднять выше 2100 пунктов. Росту риск-аппетита способствовали геополитические надежды в ожидании встречи главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Марка Рубио, а также подъем котировок нефти в направлении 100 долларов из-за нового витка ближневосточной эскалации.

Сюрпризом со знаком "плюс" стало пятничное решение ЦБ по ключевой ставке, она была снижена на 25 базисных пунктов, до 14%, хотя рынок базово закладывал в свои ожидания монетарную паузу. Решение регулятора говорит о том, что он рассматривает ситуацию с топливом и удары по инфраструктуре в качестве временных факторов.

На будущей неделе в фокусе внимания инвесторов останутся геополитика, цены на нефть, валютные курсы, макростатистика и корпоративные новости. Ожидается выход полугодовых финансовых отчетностей "Группы Позитив", Сбербанка, Яндекса, Юнипро, ДОМ.РФ и других компаний. В свою очередь Норникель, ВИ.ру, ТКГ-1, "Мать и дитя" поделятся операционными результатами за шесть месяцев.

Во вторник Банк России выпустит обзор "Инфляционные ожидания и потребительские настроения", на следующий день Росстат опубликует недельный отчет по инфляции. На внешних рынках ключевым событием будет заседание ФРС США 29 июля. На следующий день будет опубликована предварительная оценка ВВП США за второй квартал, в пятницу выйдут июльские индексы деловой активности PMI по Китаю. И, безусловно, инвесторы продолжат внимательно следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке.

Если не появится выраженного негатива, индекс Мосбиржи может тестировать значения выше 2200 пунктов, ближайшая поддержка расположена у 2100 пунктов.