Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

- Мы полагаем, что рубль на предстоящей неделе может снова укрепиться, ожидаемые торговые диапазоны составляют 77-82 рубля за доллар, 11,5-12,3 рубля за юань и 87-93 рубля за евро.

В пользу рубля выступают:

• Возросшие цены на нефть и другое сырье из-за рисков обострения на Ближнем Востоке. Российская нефть Urals превысила 100 долларов за баррель, создавая предпосылки для увеличения экспортной валютной выручки.
• Октябрьский налоговый период - экспортеры до 28 октября будут активнее продавать валютную выручку для расчетов с бюджетом.
• Высокая ключевая ставка 14%, которая повышает привлекательность сбережений в рублях. Банк России по итогам прошедшего заседания ожидаемо сохранил ключевую ставку 14% и указал на то, что период высокой ставки может затянуться.
• Дизельная сделка между Россией и США повышает возможности экспорта и улучшает настроение участников рынка.

Сдерживают укрепление рубля:

• Сохраняющиеся геополитические и санкционные риски, осложняющие внешнеторговые расчеты и экспортную логистику.
• Перебои с отгрузками через черноморские порты, которые могут ограничивать поступление экспортной выручки.
• Повышенный спрос на валюту для оплаты импорта, включая внеплановые закупки топлива.
• Ежедневные закупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила на сумму 12,1 миллиарда рублей.

Владимир Евстифеев, руководитель аналитического управления банка "Зенит":

- Нефтяные котировки обновляют среднесрочные максимумы на фоне отсутствия признаков стабилизации геополитической обстановки на Ближнем Востоке.

Судоходство в Ормузском проливе остается крайне рискованным, минирование основной транспортной артерии практически ежедневно повреждает нефтетанкеры. Тем временем йеменские хуситы продолжают атаковать Саудовскую Аравию, повреждая инфраструктуру Saudi Aramco. Основным драйвером для роста нефтяных цен стали сообщения в СМИ о готовящемся ударе по Ирану со стороны США и Израиля. Он может состояться после промежуточных выборов в США, которые пройдут 3 ноября. Широкомасштабная военная операция может навредить частично восстановившимся поставкам нефти на мировой рынок. В случае нового витка эскалации целями Ирана могут стать не только военные базы США в регионе, но и нефтяная инфраструктура.

Поводов для продолжения роста мировых цен на нефть предостаточно. Риски реализации нового витка военного столкновения США и Ирана могут вызвать негативные последствия для доступности нефти в мире. Ситуация значительно отличается от начала военной кампании против Ирана, теперь мировые запасы нефти значительно сократились, новые перебои в поставках даже на неделю будут крайне чувствительными для потребителей, что неизбежно отразится в ценах. Именно такие опасения могут переместить волатильность Brent в диапазон 110-120 долларов за баррель.

Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":

- Неделя прошла в попытках индекса Мосбиржи пробиться к 2500 пунктам. Движение котировок вверх подпитывали высокие цены на нефть и улучшение внешнего фона. С другой стороны, рубль укреплялся, а в Евросоюзе анонсировали еще один пакет антироссийских санкций. Кроме того, драгоценные металлы и платиноиды за семь дней подешевели на 3-6%.

В пятницу Банк России сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 14%. Такое решение было ожидаемо. ЦБ дал нейтральный сигнал, однако прогноз по средней ключевой ставке на 2027 год повысил до 12,5-13,5% с предыдущих 10,5-12,5%. Рынок сразу после оглашения решения сорвался в минус, но очень быстро восстановился - дороговизна нефти и подвижки на внешнем контуре сейчас имеют большее влияние на сентимент, чем монетарный фактор.

Полагаем, что бенчмарк краткосрочно продолжит двигаться в диапазоне 2400-2500 пунктов. Перспективы возобновления трехсторонних переговоров РФ-США-Украина в ноябре, а также встречи российского, китайского и американского лидеров на саммите АТЭС будут удерживать от серьезной фиксации прибыли, однако для прорыва за верхнюю границу прогнозного диапазона одних позитивных ожиданий недостаточно.

В акциях отдельных эмитентов возможны заметные движения в свете публикации финансовых результатов. Отчетности за девять месяцев на неделе представят Сбербанк, ВТБ, Дом.РФ, Яндекс, Юнипро, ИКС5 и другие. Операционные показатели за третий квартал в начале недели обнародует ГМК Норникель. Хэндерсон проведет во вторник День инвестора по результатам прошлого квартала. В среду важный блок данных, в том числе по ВВП, промышленному производству и недельной инфляции, сообщит Росстат.

На внешнем треке фокусные темы прежние: Ближний Восток, цены на нефть, политика регуляторов, сезон отчетностей в США. На будущей неделе результатами поделятся Visa, Coca-Cola, Alphabet, Microsoft, Intel, Exxon Mobil и др. На предстоящей неделе заседания проведут Европейский ЦБ и ФРС США. Приоритетный сценарий в обоих случаях - сохранение ставок без изменений, но, как обычно, важен будет тон комментариев.