Нидерландская ASML, крупнейший поставщик литографического оборудования для производства микросхем, ожидает дальнейшего роста спроса на свою продукцию. Компания уже прогнозирует, что её производственных мощностей не хватит для удовлетворения потребностей клиентов в 2027 и 2028 годах. Генеральный директор ASML Кристоф Фуке сообщил в среду, 14 октября, что некоторые заказчики интересуются поставками оборудования в 2029 и даже 2030 году. При этом производители микросхем продолжают пересматривать свои ближайшие планы в сторону увеличения закупок.

Главным источником спроса остаются масштабные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта. Строительство дата-центров требует всё более производительных ускорителей и памяти, а для выпуска современных микросхем необходимы литографические установки ASML. По словам Фуке, запросы на дополнительное оборудование поступают практически ежедневно.

Несмотря на растущий портфель заказов, глава ASML предупреждает о возможном дефиците оборудования. Спрос увеличивается от квартала к кварталу, и компания уже понимает, что запланированного объёма производства на 2027–2028 годы будет недостаточно.

Ранее ASML объявила о намерении увеличить выпуск систем EUV-литографии с низкой числовой апертурой (Low-NA EUV) и иммерсионных DUV-установок на 30% в 2027 году по сравнению с уровнем 2026-го. На 2028 год компания рассматривала возможность ещё одного повышения производственных мощностей на 30%. Теперь руководство изучает варианты более масштабного расширения выпуска в 2028 году.

ASML занимает уникальное положение на полупроводниковом рынке: она остаётся единственным производителем литографических систем EUV, которые применяют при выпуске наиболее передовых микросхем. Помимо расширения собственного производства, компания предлагает модернизировать уже установленные системы. Повышение их производительности поможет заказчикам обрабатывать больше кремниевых пластин без закупки дополнительных машин.

Одновременно ASML расширяет инфраструктуру в Нидерландах. В сентябре компания начала строительство второго крупного промышленного кампуса в регионе Эйндховена. Первую очередь планируют завершить в 2029 году, поэтому в ближайшие два года дефицит оборудования придётся компенсировать другими способами.

Финансовые результаты подтверждают высокий спрос. В третьем квартале 2026 года ASML получила рекордную выручку в размере 11,66 млрд евро, что на 55% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль выросла более чем вдвое и достигла 4,96 млрд евро. Валовая рентабельность составила 57,5%.

За квартал компания реализовала 113 новых литографических систем. Кроме того, высокий спрос на модернизацию действующего оборудования увеличил выручку от обслуживания и обновлений до 3,29 млрд евро.

ASML также повысила прогноз выручки на весь 2026 год до 44–45 млрд евро. Среди крупнейших заказчиков компании — TSMC, Samsung и Intel, которые продолжают расширять производство микросхем.

При этом на фондовом рынке сохраняются опасения относительно устойчивости бума ИИ. В начале недели акции многих полупроводниковых компаний подешевели после высказываний главы Broadcom Хока Тана. Он предупредил о завышенных ожиданиях инвесторов и возможных проблемах с финансированием дальнейшего строительства ИИ-инфраструктуры.

ASML пока не наблюдает ослабления спроса со стороны производителей микросхем, но уже сталкивается с ограничениями собственной производственной базы. В дополнение к расширению мощностей компания намерена повысить цены на оборудование с 2027 года. Полный эффект от пересмотра расценок должен проявиться в 2028 году.

Таким образом, ASML рассчитывает на устойчивый рост бизнеса, хотя недостаток производственных мощностей ограничивает возможности компании. Даже при высоком спросе и большом портфеле заказов поставки оборудования и получение соответствующей выручки могут растянуться на несколько лет.

Подписывайтесь на группу Hardwareluxx ВКонтакте и на наш канал в Telegram (@hardwareluxxrussia).